A reforma é uma fase da vida que ansiamos desfrutar, mas frequentemente subestimamos o verdadeiro custo de nos reformarmos com conforto, pois muitas vezes nem nos damos ao trabalho de planear a reforma.
Planear a reforma é um passo importante que pode contribuir para que seja possível desfrutar dessa fase da vida com menos preocupações financeiras. Mas, como calcular quanto dinheiro precisarias de economizar para te reformares?
Neste artigo, vamos explorar o cálculo das necessidades financeiras da reforma em Portugal, incluindo os fatores que afetam as finanças pessoais e, nos próximos artigos iremos abordar temas como, as fontes de renda disponíveis e as estratégias de investimento que podem ajudar-te a alcançar as tuas metas financeiras.
Se estás a planear reformar-te em breve ou ainda tens muitos anos pela frente, este artigo pode ser uma leitura valiosa para te ajudar a preparar o futuro.
Planear a Reforma – Fatores a ter em conta no cálculo das necessidades financeiras
Existem vários fatores importantes que deves considerar no cálculo das necessidades financeiras para a reforma. Segue uma lista com alguns fatores fundamentais:
Idade da reforma
O primeiro passo é definires a idade que pretendes reformar.
Quanto mais cedo uma pessoa se reformar, menor será o tempo disponível para economizar e investir para a reforma. Isso pode resultar em uma necessidade financeira maior na reforma, pois os recursos precisam de durar por um período mais longo.
Por outro lado, se uma pessoa estender a sua vida profissional e se reformar mais tarde, ela terá mais tempo para economizar e investir, reduzindo assim a necessidade de recursos durante a reforma.
Em Portugal, em 2023, a idade legal para ter acesso a pensão de velhice é de 66 anos e 4 meses, mas é possível aceder a esta pensão antecipadamente com penalizações ou mais tarde com bónus.
Expectativa de vida após entrar na reforma
A expectativa de vida após entrar na reforma é um fator essencial para calcular as necessidades financeiras da reforma.
Representa o período que uma pessoa provavelmente viverá após deixar o mercado de trabalho e depende de vários fatores, como saúde, estilo de vida e histórico familiar.
Ao considerares a expectativa de vida, é possível estimares a duração da tua reforma e planeares adequadamente as finanças necessárias para proporcionar uma fonte de renda sustentável durante esse período.
Uma expectativa de vida mais longa implica uma reforma mais prolongada, o que significa que mais dinheiro será necessário para cobrir as despesas ao longo dos anos.
É importante teres em conta que a expectativa de vida está sujeita a variações e incertezas, portanto, é recomendável ser conservador ao fazeres estimativas.
É prudente considerar uma margem de segurança, pois pode haver imprevistos financeiros ou despesas adicionais relacionadas com a saúde e cuidados de longo prazo.
De acordo com a Eurostat, em Portugal, dados de 2021, a esperança média de vida para os homens era de cerca de 78 anos e para as mulheres era de cerca de 84 anos, dados esses que podem variar dependendo da região e de outros fatores.
Custo de vida
O custo de vida é um fator crucial no cálculo das necessidades financeiras ao planear a reforma.
Representa o valor necessário para cobrir despesas básicas, como habitação, alimentação, saúde e transporte, bem como o estilo de vida desejado durante a fase da reforma.
Ao considerares o custo de vida da reforma, é essencial teres em conta fatores como a inflação e o aumento dos preços ao longo do tempo. O custo de vida tende a aumentar ao longo dos anos, e é importante estimares esse aumento para garantir que os fundos reservados para a reforma sejam suficientes para cobrir as despesas futuras.
Além disso, o custo de vida varia de acordo com a região geográfica. Cidades e países diferentes têm custo de vida distintos. Portanto, é fundamental considerares o local em que pretendes viver na reforma ao calculares as necessidades financeiras.
Para determinares as necessidades financeiras para a tua reforma, é recomendado realizar um planeamento detalhado, levando em conta as despesas atuais, as despesas projetadas e considerar fatores como a inflação e a localização geográfica. Isso ajuda a estabelecer metas de poupanças e investimentos adequados para garantir uma reforma financeiramente estável.
Inflação
A inflação desempenha um papel crucial no cálculo das necessidades financeiras para a reforma. A sua importância reside no facto de a inflação reduzir o poder de compra ao longo do tempo.
Quando planeamos as nossas necessidades financeiras da reforma, é essencial termos em conta o impacto da inflação. O custo de vida tende a aumentar com o tempo, o que significa que o dinheiro que temos hoje não terá o mesmo valor no futuro.
Adicionalmente, a inflação também afeta os investimentos. É necessário escolher opções de investimentos que possam acompanhar ou superar a taxa de inflação, a fim de proteger o poder de compra dos fundos reservados para reforma.
Rendimento atual
O rendimento atual é outro fator importante a considerar para calcular as necessidades financeiras da reforma.
Serve como base para determinar a capacidade de poupança e investimento ao longo da vida profissional, o que influencia diretamente o montante disponível para a reforma.
Ao analisares o rendimento atual, é possível estimares o teu padrão de vida durante a reforma e determinares se será necessário ajustar os gastos, aumentares a poupança ou adotares estratégias de investimento mais agressivas para alcançares os teus objetivos financeiros.
Além disso, o rendimento atual também pode ser utilizado para estimar a percentagem do salário a ser substituída na reforma, proveniente da Segurança Social.
Portanto, compreender e considerar o rendimento atual é fundamental para planear adequadamente as necessidades financeiras da reforma e garantir uma transição tranquila para a vida pós-emprego.
Outros fatores
Além dos fatores acima mencionados, outros fatores que podem impactar as tuas finanças pessoais incluem a saúde física e mental, a dependência financeira de outras pessoas, os impostos, o desejo ou não de deixar uma herança para os familiares ou instituições de caridade e a possibilidade de mudanças nos benefícios de Segurança Social ou da legislação.
Planear a Reforma – Cálculo das necessidades financeiras da reforma
Tendo em consideração os fatores mencionados no ponto anterior, é possível estimar quanto dinheiro uma pessoa precisará de economizar para atingir as suas metas da reforma. É importante rever esses cálculos regularmente à medida que as circunstâncias pessoais mudam.
Para calculares as tuas necessidades financeiras da reforma, é fundamental seguires determinados procedimentos e fazer uso de algumas suposições (pressupostos).
Passo 1 – Determina o teu custo mensal
Começa por calcular as tuas despesas mensais atuais, incluindo habitação, alimentação, transporte e outros gastos regulares.
Este valor é conhecido quando efetuamos um orçamento pessoal ou familiar.
Por exemplo, digamos que as tuas despesas mensais atuais são de € 1.200, ou seja, € 14.400 anuais (valores atuais).
Passo 2 – Calcula as tuas despesas extras
Durante a reforma, muitas pessoas planeiam perseguir novos interesses ou hobbies, enquanto outras têm responsabilidades financeiras contínuas, como filhos com deficiência, problemas de saúde, custo com lar de idosos, que podem adicionar despesas extras.
É importante considerares estas despesas ao estimares as tuas necessidades financeiras da reforma.
Imagina que, durante a reforma, é necessário prestar assistência financeira a filhos ou netos, ou que tenhas um problema de saúde, que implica uma despesa extra de € 300 por mês, ou seja, € 3.600 por ano (valores atuais).
Passo 3 – Inclui despesas com viagens
Se gostas de viajar nas tuas férias, sabe que muitas pessoas na reforma partilham desse interesse. No entanto, é importante teres em conta que esta satisfação tem os seus custos e, portanto, é necessário considerares isso nas estimativas.
Considera, por exemplo, um orçamento anual para férias de €2.000 (valores atuais).
Passo 4 – Considera o impacto da inflação
Infelizmente não podemos ignorar o efeito que a inflação exerce sobre as nossas finanças, uma vez que é a causa da desvalorização do nosso dinheiro a cada ano.
Em Portugal, desde o ano 2000 até 2022 inclusive, a média da inflação anual foi de 2,04%.
Para a nossa estimativa iremos considerar uma média anual de 2,5%. Estamos a partir do pressuposto que a inflação poderá subir comparativamente ao vivido nos últimos 22 anos.
Imagina que, pretendes reformar-te aos 68 anos e que tens atualmente 40 anos, isso significa que ainda faltam 28 anos para a tua reforma.
Passemos então aos cálculos:
Primeiro ano na reforma (valores atuais) = custo mensal + despesas extras + custo com viagens.
Ao inserirmos na fórmula os valores acima exemplificados, € 14.400 + € 3.600 + € 2.000 = € 20.000. Este é o valor que é necessário no primeiro ano da reforma em valores atuais (valor presente). Para converter o valor presente em valor futuro, é necessário projetar este valor para daqui a 28 anos tendo como pressuposto uma inflação média anual de 2,5%.
Vamos utilizar a seguinte fórmula para calcular o valor futuro.
Valor futuro = PV * (1 + i) ^ n
Onde:
PV = Valor Presente
i = taxa da inflação
n = número de anos
Ao inserir os valores na fórmula, € 20.000 * (1 + 0.025) ^ 28 = € 39.930. Este é o valor necessário no primeiro ano da reforma para fazer face as despesas, isso considerando uma inflação média anual de 2,5%. Se a inflação média anual for de 3%, o valor necessário será de € 45.759.
Passo 5 – Estima a duração da tua reforma
Quanto precisas para te reformares dependerá de quanto tempo estarás reformado. Isto significa que terás de estimar quanto tempo esperas viver.
O valor provisório da esperança de vida aos 65 anos, calculado anualmente pelo Instituto Nacional de Estatísticas (INE), é divulgado em novembro de cada ano, de acordo com o estabelecido no Decreto-Lei n.º 187/2007, de 10 de maio.
Segundo as Tábuas de Mortalidade em Portugal disponibilizadas pelo INE, no triénio 2020-2022, o valor provisório da esperança de vida aos 65 anos foi estimado em 19,30 anos, apresentando uma redução de 0,05 anos relativamente ao triénio 2019-2021.
Além disso, ao analisarmos essas mesmas tábuas, podemos constatar que a esperança de vida após os 65 anos tem aumentado ao longo do tempo, com exceção dos anos afetados pela pandemia de COVID-19.
Neste caso, é importante ter em conta a esperança média de vida como ponto de referência, sem negligenciar a tua saúde, estilo de vida e o histórico familiar.
As pessoas da tua família costumam viver até aos 90 anos? Se sim, a tua estimativa deve estar nessa faixa, acima da esperança média de vida. Por outro lado, se as pessoas da tua família tendem a falecer jovens ou se já tiveste muitos problemas de saúde graves, uma estimativa mais baixa pode ser mais realista.
Vamos supor que prevês viver até aos 88 anos. Nesse caso, se planeias reformar-te aos 68 anos, isso significa que a tua reforma poderá ter uma duração de cerca de 20 anos.
Passo 6 – Calcula quanto precisas para a reforma
Neste passo vamos estimar o valor em dinheiro que precisas de acumular para garantir um certo rendimento na reforma. Podes utilizar uma calculadora de reforma online ou uma folha de cálculo.
Em seguida, vamos converter a necessidade de rendimento anual da reforma numa quantia única (o teu valor de independência financeira). Isto nos leva a considerar que o teu rendimento na reforma também precisa de acompanhar a inflação.
Suponhamos que precisas de € 39.930 de rendimento anual a partir da reforma (que corresponde a € 20.000 nos dias atuais), conforme simulado no passo 4 e, que este rendimento precisa de crescer à taxa de inflação de cerca de 2,5% ao ano, ao longo de 20 anos.
Vamos assumir também que a tua taxa de rendimento ao investir as tuas poupanças é de 6%.
Para chegar ao teu valor de independência financeira, podes utilizar a fórmula de valor presente de uma anuidade crescente.
Valor da Independência Financeira = FP/(r-g) * (1-((1+g) / (1+r)) ^ n)
Onde:
FP = valor que precisas de rendimento no primeiro ano da reforma
r = taxa de rendimento ao investir as tuas poupanças (discount rate)
g = taxa de inflação (growth rate)
n = quantos anos estimas viver após entrar na reforma
Ao inserir os valores na fórmula, € 39.930 / (0.06-0.025) * (1-((1+0.025) / (1+0.06)) ^ 20) = € 557.959. Este é o valor que precisarias em 28 anos para fornecer o rendimento de reforma necessário para ter o mesmo poder de compra de um rendimento atual de € 20.000.
O valor calculado, foi apenas um exercício para estimar a quantia necessária a ser acumulada para a reforma dentro do cenário acima apresentado. A quantia necessária varia de pessoa para pessoa, e é importante que sejamos o mais precisos possível ao descriminar as necessidades que teremos na reforma.
No entanto, devemos ter em mente que os cálculos efetuados foram lineares e nem sempre refletem a realidade, já que a vida não é linear. Ainda assim, acreditamos que o esforço em projetar o futuro pode ser benéfico, pois nos fornece uma orientação que pode influenciar a forma como vivemos o presente e preparamos o futuro.
Conclusão
No decorrer deste artigo, exploramos a importância de planear as finanças para a reforma e como calcular as necessidades financeiras específicas para desfrutar dessa fase da vida com menos preocupações financeiras.
Abordamos os fatores-chave a serem considerados, como idade da reforma, expectativa de vida após entrar na reforma, custo de vida, inflação, rendimento atual e outros fatores que afetam as finanças pessoais.
Através de passos claros e exemplos, mostramos como calcular as tuas necessidades financeiras para a reforma. Levando em conta o custo mensal atual, despesas extras, despesas com viagens e o impacto da inflação, estimamos o valor necessário para enfrentar as despesas durante a reforma.
Reforçamos a importância de rever regularmente esses cálculos à medida que as circunstâncias pessoais mudam, pois, a vida não é linear e os planos podem precisar de ser ajustados ao longo do tempo.
Parte 2 …
Este artigo é apenas o primeiro passo para auxiliar-te no planeamento da tua reforma.
No próximo artigo, iremos abordar exemplos de algumas fontes de receita que podem ajudar-te a alcançar o rendimento necessário em Portugal [para a reforma], tais como o rendimento proveniente da Segurança Social, de modo a dar uma visão mais completa sobre como planear melhor a tua reforma.
Portanto, se estás a planear a reforma para breve ou ainda tens muitos anos pela frente, recomendo que continues a acompanhar os nossos artigos para obteres mais informações valiosas e orientações práticas que te ajudarão a estar preparado para a reforma e desfrutar dessa fase da vida com menos preocupações financeiras.
Lembra-te, “o planeamento financeiro para a reforma é uma jornada contínua, e estar bem informado é fundamental para garantir uma reforma confortável.”
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